Le marché du recouvrement de créances en France · Étude 2026

Le recouvrement amiable de créances pour le compte d'autrui est une activité ouverte mais encadrée : depuis le décret du 18 décembre 1996, aujourd'hui codifié aux articles R. 124-1 à R. 124-7 du code des procédures civiles d'exécution, toute société de recouvrement doit justifier d'une assurance de responsabilité civile professionnelle et d'un compte bancaire exclusivement affecté aux fonds encaissés pour ses mandants, par une déclaration écrite remise au procureur de la République avant tout exercice. La statistique publique range le métier dans la sous-classe NAF 82.91Z, qui réunit les agences de recouvrement et les sociétés d'information financière sur la clientèle. Selon l'INSEE (Ésane), cette branche a réalisé 1,85 Md€ de chiffre d'affaires en 2023, contre 1,65 Md€ en 2022 (+12 %). Les 458 entreprises dont c'est l'activité principale emploient 4 946 salariés en équivalent temps plein ; d'après notre calcul sur les mêmes données, leurs frais de personnel absorbent 77 % de la valeur ajoutée et leur excédent brut d'exploitation représente 10,7 % du chiffre d'affaires. Le tissu est très atomisé : notre décompte de l'Annuaire des entreprises (données Sirene diffusibles) recense 835 unités légales actives en 82.91Z, dont 212 employeuses et seulement 71 de dix salariés et plus. Côté volumes, plus de 18 millions de créances d'une valeur faciale de plus de 12 Md€ sont confiées chaque année aux adhérents de la FIGEC, et 90 % des sommes recouvrées par les professionnels le sont à l'amiable, une donnée de la fédération reprise par la Banque de France.

La demande dépend de la discipline de paiement, qui vient de se retourner. L'Observatoire des délais de paiement de la Banque de France mesurait fin 2024 un retard moyen de 13,6 jours, près de 30 % des entreprises (hors microentreprises) payées ou payant au-delà du plafond légal de 60 jours et 15 Md€ de trésorerie dont les PME étaient privées. Au deuxième trimestre 2026, Altares observe au contraire un retard ramené à 12,3 jours et 49,7 % de paiements à l'échéance, tandis que les défaillances restent élevées : 70 605 sur douze mois à fin juillet 2026, 19 % au-dessus de la moyenne 2010-2019 selon la Banque de France. Moins de petits retards, davantage de créances compromises : le métier glisse vers des dossiers plus lourds. L'offre est duale. D'un côté, des groupes de gestion et de rachat de portefeuilles, dont plusieurs ont dû restructurer leur dette : iQera, présenté comme le leader français, a obtenu en décembre 2024 l'ouverture d'une sauvegarde accélérée qui prévoit sa reprise par un fonds géré par Arrow Global, aux côtés d'Intrum, d'EOS France, de Hoist Finance ou de Cabot Financial France. De l'autre, des cabinets indépendants et régionaux : 57 des 105 adhérents de la FIGEC relèvent de la gestion de créances. S'y ajoutent les commissaires de justice (3 748 au 1er janvier 2025, 1,4 Md€ de chiffre d'affaires), qui pratiquent aussi l'amiable et disposent depuis la loi du 23 avril 2026 d'une procédure simplifiée de recouvrement des créances commerciales incontestées, dont l'application attend un décret. La conformité devient un argument commercial : lors de son enquête de 2022, la DGCCRF a relevé des anomalies chez 41 % des 161 établissements contrôlés, notamment des frais réclamés aux débiteurs alors que l'article L. 111-8 du code des procédures civiles d'exécution les laisse à la charge du créancier.

Cette étude de marché du recouvrement de créances s'adresse aux porteurs de projet qui veulent créer une société de recouvrement amiable au service des TPE, des PME et des bailleurs, aux repreneurs d'un cabinet existant et à ceux qui les financent ou les conseillent. Elle couvre le recouvrement amiable pour compte de tiers de créances commerciales, de loyers et de créances sur particuliers ; elle exclut le recouvrement judiciaire et l'exécution forcée des commissaires de justice, l'affacturage bancaire, ainsi que les centres d'appels et les paiements en ligne, qui relèvent d'autres études. Elle compile des sources primaires ouvertes une à une : les tableaux Ésane et la nomenclature NAF de l'INSEE, l'Annuaire des entreprises, le rapport de l'Observatoire des délais de paiement et les statistiques de défaillances de la Banque de France, les publications et l'annuaire de la FIGEC, le code des procédures civiles d'exécution et le code de commerce sur Légifrance, les résultats d'enquête de la DGCCRF, les chiffres de la Chambre nationale des commissaires de justice, les instructions de l'ACPR et l'étude semestrielle d'Altares. Aucun organisme ne publiant de taux de commission ni de taux de recouvrement moyens, l'étude propose un business plan en variables et des scénarios 2026-2028 présentés comme tels.